Noch bevor 1933 die Nationalsozialisten die Macht in Deutschland ergriffen, hatte das Internationale Olympische Komitee die Stadt Berlin zum Olympia-Ort 1936 bestimmt. In diesem Zusammen wurde Kiel zum Austragungsort der Segelwettbewerbe. Ausschlaggebener Punkt war die Tatsache, das Kiel mit der Kieler Woche schon einschlägige Erfahrungen hatte mit solchen Wettbewerben.
Für diese Olympiade hatte Kiel einen Hafen vor dem Klubhaus des KYC errichten lassen. e sich der KYC umbenannt bzw. wurde er 1945 neu gegründet mit dem Namen Kieler Yacht-Club. Die alten Räumlichkeiten wurde von den Briten besetzt. Erst 1952 konnte der Kieler Yacht-Club wieder in seine alten Clubräume zurück. Seither ist der KYC eine feste Institution der Kieler Woche.